Zo specialiseert het bedrijf zich als een van de eersten in de renovatie en het vullen van vrijgekomen gaten in de Amsterdamse binnenstad met nieuwbouw, voornamelijk in de Amsterdamse Grachtengordel en de Jordaan.
Begin jaren '80 gaat het erg slecht in de bouw. De renovaties op hoog niveau worden verminderd en daarvoor in de plaats komen opknapbeurten in de Amsterdamse volksbuurten, die soms maar 1/3 van het budget van een totale renovatie omvatten. Eind jaren '80 loopt er een opknapbeurtenstroom van circa 100 woningen per jaar.
Na de bouwcrash van begin jaren '80 herstelt het bedrijf zich in de loop van de jaren '80 weer qua omvang en slagkracht.
De economie trekt ook weer wat aan en er worden diverse nieuwbouw- en renovatieprojecten aangenomen. De derde generatie Bakker, Jan Hein Bakker, doet eind jaren '80 zijn intrede in het bedrijf.